Transformă rulajul și activul din hală într-un sistem operațional autonom, cu marjă EBITDA ridicată — exact ceea ce caută și plătesc cumpărătorii strategici.
Cumpărătorii și fondurile de investiții nu plătesc doar pentru cifra de afaceri.
Se uită la EBITDA, predictibilitatea cash-flow-ului, dependența de fondator, riscurile operaționale și capacitatea companiei de a funcționa și crește fără proprietar în centrul fiecărei decizii.
Dacă te gândești la vânzarea companiei în următorii 1–3 ani, valoarea pe care o vei obține se construiește înainte de a începe procesul de vânzare.
Cumpărătorii plătesc pentru randamentul capitalului și procese autonome, nu doar pentru volum.
O companie poate avea €30 milioane cifră de afaceri și totuși să fie dificil de vândut la o valoare atractivă.
De ce?
Pentru că un cumpărător profesionist nu cumpără doar utilaje, clienți și venituri. Cumpără profitabilitate, predictibilitate și un sistem de business care poate continua să funcționeze după tranzacție.
Într-o evaluare operațională de pre-Exit ne uităm, printre altele, la:
01 — Cât EBITDA produce efectiv compania?
Nu doar profitul contabil, ci profitabilitatea operațională normalizată și potențialul de îmbunătățire.
02 — Cât de dependentă este compania de fondator?
Dacă proprietarul aprobă comenzile, rezolvă problemele majore, negociază cu clienții și ia deciziile operaționale critice, cumpărătorul preia și acest risc.
03 — Cât de bine sunt utilizate activele?
Utilajele din hală reprezintă capital. Întrebarea nu este doar cât valorează, ci ce randament generează acest capital.
04 — Cât de predictibil este sistemul operațional?
KPI-uri, Daily Management, procese standardizate, responsabilități clare, management intermediar și capacitatea de a identifica și rezolva problemele fără intervenția permanentă a proprietarului.
05 — Cât de robustă este compania?
Concentrarea clienților, dependența de oameni-cheie, capacitatea limitată, problemele de calitate sau livrare și lipsa unor procese standardizate pot deveni riscuri în procesul de Due Diligence.
Ce construim în 12–24 de luni înainte de Exit
1. EBITDA & Operational Performance
Creștem profitabilitatea operațională înainte de tranzacție.
Analizăm sistematic sursele de pierdere din producție și logistică:
- identificarea și eliminarea celor 8 tipuri de pierderi Lean;
- creșterea OEE și reducerea timpilor de inactivitate;
- reducerea timpilor de schimbare și reglare;
- reducerea rebuturilor și costurilor de non-calitate;
- îmbunătățirea fluxurilor de materiale;
- creșterea productivității fără investiții majore de capital;
- utilizarea mai eficientă a capacității existente.
De ce contează?
La un multiplu ipotetic de 5–7x EBITDA, fiecare €100.000 de EBITDA suplimentar poate reprezenta €500.000–€700.000 de valoare adăugată la prețul de vânzare, înainte de a lua în calcul alți factori ai tranzacției.
2. De-risking: construim o companie care funcționează fără fondator
O companie dependentă de fondator este mai greu de transferat.
Obiectivul nostru este să transformăm experiența și deciziile individuale într-un sistem operațional repetabil.
- Tranziția de la managementul bazat pe intuția fondatorului la rutine de Daily Management (Routines & Escalation).
- Crearea unei structuri clare de responsabilitate și dezvoltarea nivelului de management secundar (Middle Management).
- Cumpărătorul trebuie să vadă că fabrica funcționează "ceas" din prima zi de după preluare.
3. Operational Due Diligence & M&A Support
- Pregătirea „Data Room-ului Operațional”: KPI-uri, hărți de proces, proceduri standardizate (SOPs) și matrici de competențe.
- Eliminarea punctelor vulnerabile înainte de auditul cumpărătorului (pentru a preveni renegocierea în scădere a prețului).
- Asistență pe durata negocierilor pe componentele de analiză operațională.
În acest fel, problemele care ar putea deveni argumente pentru reducerea prețului sunt identificate și adresate înainte de Due Diligence.
Putem susține, de asemenea, compania și echipa de M&A pe durata analizei operaționale a cumpărătorului.
Cui i se adresează acest serviciu?
Serviciul este destinat în special proprietarilor de companii industriale cu:
€5–50 milioane cifră de afaceri
și activitate în domenii precum: manufacturing; metalworking; automotive supply; industrial components; procesare; mobilier și produse industriale; logistică și operațiuni cu active semnificative.
Este relevant în special dacă:
Te gândești la un Exit în următorii 1–3 ani
sau
Vrei să atragi un investitor / partener
sau
Vrei să te retragi treptat din operațiunile companiei
sau
Compania produce milioane de euro în vânzări, dar marja a rămas blocată la 1–2%
sau
Ai investit semnificativ în utilaje, dar randamentul capitalului nu este încă la nivelul așteptat.
De ce AVO Lean Consulting?
Suntem oameni de operațiuni.
M&A advisers pregătesc structura financiară și juridică a tranzacției.
Noi intrăm în fabrică.
Analizăm procesele, capacitatea, productivitatea, pierderile, managementul și modul în care este utilizat capitalul industrial.
Apoi construim sistemul operațional care susține rezultatele financiare.
Experiență industrială
Peste 30 de ani de experiență în industrie, management, Lean Manufacturing și Toyota Production System, în companii din automotive, metalworking, manufacturing și alte industrii.
De la rezultate operaționale la valoare de companie
Nu urmărim doar reducerea costurilor.
Urmărim să construim o companie:
mai profitabilă → mai predictibilă → mai puțin dependentă de fondator → mai ușor de transferat.
Parteneriat bazat pe performanță
În anumite proiecte putem structura colaborarea ca:
Retainer + Success Fee
cu componenta variabilă corelată cu rezultatele convenite și cu creșterea valorii create.
Structura exactă se stabilește în funcție de proiect și de obiectivele proprietarului.
Exemplu: ce se poate întâmpla în 18 luni
Situația inițială
Cifră de afaceri: €32 milioane
Profit net: ~€330.000
Provocări: marjă redusă, pierderi operaționale, dependență de fondator și structură managerială insuficient dezvoltată.
Evaluare inițială de piață: ~10 Mil. Euro.
Compania are active, clienți și capacitate de producție, dar o parte importantă din valoarea potențială rămâne blocată în operațiuni.
Intervenție 18 luni: Optimizare fluxuri de producție, eliminare timpi morți, creștere OEE, optimizare Supply Chain (stocuri, timpi de aprovizionare, achiziții) și structurare Daily Management.
Rezultat: Marjă EBITDA crescută la 5%, structură de conducere independentă. =>
Impact Exit: Valoarea estimată a tranzacției dublată la > 20 Mil. Euro.
Un Exit profitabil nu începe când cauți cumpărătorul. Începe cu 2–3 ani înainte, în fabrică.